¡Hola a todos! Hoy vamos a charlar sobre algo que nos afecta a todos los trabajadores en México: ¡nuestro dinero para el retiro y las famosas AFOREs!

Para empezar, ¿te has preguntado alguna vez qué significa “invertir”? En palabras sencillas, invertir es como plantar una semillita hoy, con la esperanza de que crezca y te dé frutos en el futuro. Es poner tu dinero a trabajar para que, con el tiempo, haya más.

Y cuando hablamos de esos “frutos”, nos referimos a las ganancias de la inversión. ¿Cómo se generan? Principalmente de dos formas:

1. Por intereses o “rentas”: Imagina que le prestas dinero a alguien (un gobierno o una empresa, por ejemplo, comprando un bono). Esa entidad te paga un “alquiler” por usar tu dinero, que son los intereses. Es un flujo constante de ingresos.
2. Por apreciación del valor: Es cuando compras algo (una acción de una empresa, un inmueble) y, con el tiempo, su valor en el mercado sube. Si decides venderlo, la diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes es tu ganancia.

Estas ganancias, o rendimientos, se distribuyen al inversionista (en este caso, a tu fondo en la AFORE) sumándose al capital invertido, haciendo que tu “semillita” se vuelva un árbol más grande.

Y en México, cuando hablamos de tu dinero para el retiro, esas “semillitas” las administran las AFOREs.

El Sistema de AFOREs

Aquí viene la parte que a muchos no nos gusta tanto, y con razón. En el sistema de AFOREs, hay puntos que, desde nuestra trinchera como trabajadores, son bastante… complicados.

Para empezar, ¡tus aportaciones son obligatorias! Sí o sí, una parte de tu salario, más lo que aporta tu patrón y, a veces, el gobierno, se va directo a tu cuenta de AFORE. No es una opción, es un mandato.

Y aquí viene lo interesante: en México, existen solo 10 AFOREs en total: 9 son empresas privadas y solo una es pública. Estas son:

• Afore Azteca
• Citibanamex Afore
• Afore Coppel
• Afore Inbursa
• Afore Invercap
• Principal Afore
• Profuturo Afore
• SURA Afore
• XXI Banorte Afore
• PENSIONISSSTE (la pública)

El objetivo de las privadas es, como cualquier negocio, ¡generar ganancias para sus dueños, sus accionistas! Y para hacer eso, te cobran una comisión por administrar tu dinero.

Es importante aclarar algo: Todas las AFOREs, sean públicas o privadas, tienen un costo por administrar tus fondos. Siempre hay gastos operativos (personal, tecnología, oficinas, seguridad). Sin embargo, la gran diferencia radica en qué se hace con el dinero que sobra después de cubrir esos costos.

¡Aquí está el gran “pero” de la historia! Estas 9 AFOREs privadas generan enormes ganancias a partir de las comisiones que nos cobran a todos los trabajadores. Para que te des una idea, solo en 2024, el conjunto de AFOREs (incluyendo la pública, que no tiene fines de lucro, así que casi todas estas ganancias vienen de las privadas) generaron utilidades por más de $11 mil millones de pesos. ¡Y sus ingresos totales por comisiones alcanzaron los $34.8 mil millones de pesos!

¿Qué implica esta privatización de semejante cantidad de dinero? Significa que una parte muy grande de lo que se nos cobra por “administrar” nuestro ahorro para el retiro no se queda en el sistema para beneficiar nuestras futuras pensiones, ¡sino que se convierte en riqueza para empresas privadas y sus accionistas! Ese dinero que podría haber crecido en tu cuenta, ¡se va a otro lado!

No importa si al dinero que invirtieron le va súper bien, regular, o si por alguna razón pierde valor. La AFORE, como administradora, siempre te cobra esa comisión. Es decir, ellos tienen un ingreso constante y seguro, venga lo que venga. ¿No es un poco… peculiar?

Mientras tanto, ¿quién asume el riesgo de las inversiones? ¡Adivinaste! Tú, el trabajador.

¿Cuál es el Riesgo?

Cuando se invierte, el dinero puede “perder valor”. ¿Qué significa esto? Sencillamente, que el monto de tu inversión o de tu ahorro en un momento dado puede ser menor de lo que era antes, o incluso menor de lo que aportaste. Es como si plantaras tu semillita y, en lugar de crecer, se encogiera un poco.

¿Cómo puede pasar esto? Aquí algunos ejemplos:

• Bancarrota o Incumplimiento del Emisor: Imagina que tu AFORE invirtió parte de tu dinero en bonos de una empresa o incluso de un gobierno. Si esa empresa o gobierno quiebra o simplemente no puede pagar sus deudas (lo que se conoce como “incumplimiento” o “default”), el dinero que se les prestó (tu inversión) podría no ser recuperado del todo o incluso perderse por completo.
• Caída del Mercado: Los mercados financieros (donde se compran y venden acciones, bonos, etc.) suben y bajan. Si la economía no va bien, o si hay eventos globales que afectan la confianza de los inversores, el valor de las acciones de las empresas puede bajar mucho, y eso se refleja directamente en el valor de los fondos de tu AFORE. No es que tu dinero “desaparezca” de la cuenta, sino que el valor de los activos en los que se invirtió disminuye.
• Inflación: Tu dinero puede “perder valor” aunque el número en tu estado de cuenta parezca subir. Si la inflación (el aumento de precios de todo) es más alta que lo que tu AFORE te da de rendimiento, tu dinero pierde poder de compra. Es decir, con la misma cantidad, podrás comprar menos cosas en el futuro.

Si el mercado financiero sube, genial, tu dinero crece (menos la comisión de la AFORE). Pero si el mercado cae y las inversiones pierden valor, ¿qué crees? Tu dinero disminuye, pero la AFORE sigue cobrando su pedacito por la administración. Imagínate, tu ahorro para el retiro está en la cuerda floja del mercado, pero la ganancia de la AFORE, ¡esa sí es una apuesta segura!

En resumen, desde tu punto de vista, el sistema parece diseñado para que las AFOREs privadas siempre ganen, mientras tú, el que se esfuerza y aporta, carga con el riesgo y ve cómo una parte de su ahorro se va en comisiones que se convierten en ganancias para otros. 

El Héroe Silencioso

A pesar de lo que acabamos de decir, hay algo súper positivo en este sistema, ¡y es que tu dinero, sí o sí, ayuda al país!

Piensa en esos billones de pesos que se juntan en todas las AFOREs. Es una cantidad gigantesca. ¿Y qué hacen con ella? La invierten, ¡y la invierten en México!

• Financiando al Gobierno:
  • Una gran parte de tu ahorro se va a comprar “bonos de deuda” del gobierno mexicano. Esto significa que tu dinero está financiando hospitales, escuelas, carreteras, programas sociales, y muchas otras iniciativas que el gobierno necesita para funcionar y mejorar el país. ¡Eres un inversor indirecto en el progreso nacional!
• Impulsando Empresas:
  • Otra parte se invierte en empresas mexicanas. ¿Qué significa esto? Que tu dinero ayuda a estas empresas a crecer, a innovar, a crear empleos, a producir bienes y servicios. Si a las empresas les va bien, la economía se fortalece y todos nos beneficiamos.
• Desarrollando Infraestructura:
  • Tus fondos también se canalizan a grandes proyectos de infraestructura, energía, comunicación. Esas nuevas autopistas, plantas de energía o redes de fibra óptica que ves, en parte, se están construyendo con el dinero de tu retiro.

Así que, aunque te cobren por administrarlo y asumas el riesgo, no se puede negar que, gracias a este sistema de aportaciones obligatorias, ¡el dinero de los trabajadores está siendo un motor fundamental para el desarrollo y la mejora de México!

La Solución Está en Tus Manos:

Sabemos que cambiar el sistema completo es complicado. Pero, ¿y si te dijera que tú y tus compañeros tienen el poder de cambiar las cosas desde adentro, de forma directa y sin tanta confrontación?

Piensa en organizaciones como el SNTE y la CNTE. Históricamente, han usado métodos como paros nacionales y movilizaciones para presionar por cambios. Estos métodos, aunque buscan mejoras, a veces generan grandes interrupciones y afectan la vida de muchos (¡como cuando los niños no tienen clases!). Pero, ¿y si esa misma energía se canalizara de una forma diferente, una que dé resultados tangibles y directos en el bolsillo del trabajador y beneficie al país?

En vez de enfocarse solo en la protesta disruptiva, que a veces es criticada por no lograr los objetivos deseados o por generar costos sociales, estas organizaciones tienen el potencial de ser verdaderos motores de cambio positivo.

¿Qué cosas “ineficientes” podrían estar haciendo ahora?

• Enfoque excesivo en la confrontación directa:
  • Si bien la protesta es un derecho, cuando se convierte en el método principal, puede desviar recursos y energía de soluciones más estructurales y sostenibles para el bienestar de sus agremiados.
• Falta de educación financiera masiva:
  • A pesar de ser organizaciones que agrupan a millones de trabajadores, a menudo no priorizan la educación financiera detallada y práctica sobre cómo funciona el sistema de AFOREs y cómo los maestros (y otros trabajadores) pueden optimizar su propio ahorro.
• No capitalizar el poder de elección:
  • No han explotado a fondo el poder que tienen sus agremiados de elegir dónde se administra su dinero, a pesar de que existe una opción pública y no lucrativa.

¿Qué cosas positivas pueden hacer (y deben exigir para PENSIONISSSTE)?

¡Aquí está la clave! Estas organizaciones tienen la estructura y la capacidad para liderar una revolución pacífica y efectiva:

1. ¡Conoce tu AFORE como la palma de tu mano!

• No te conformes con lo que te dicen. Entiende cuánto te cobran de comisión (PENSIONISSSTE siempre tiene la más baja), cómo se ha comportado el rendimiento de tu SIEFORE (el fondo donde está tu dinero, que depende de tu edad) y compara con otras AFOREs. La CONSAR, la autoridad que regula, tiene herramientas en línea para que hagas esta comparación fácilmente. ¡Usa esa información a tu favor!

2. Exige Transparencia Total a PENSIONISSSTE.

• No basta con que PENSIONISSSTE diga que es transparente. Necesitamos que lo sea como un software de “código abierto”. ¿Qué significa eso?

• Datos Claros y Desglosados: Queremos ver exactamente en qué invierten tu dinero, hasta el último bono y acción (con la frecuencia que permita el mercado, claro, para no dar ventaja a nadie).
• Costos al Detalle: Que nos muestren con lupa en qué se gasta cada peso de las comisiones que cobran: salarios, tecnología, publicidad, todo. Así sabremos que no hay derroches.
• Auditores Independientes: Que empresas auditoras de prestigio, que no tengan nada que ver con el gobierno o las AFOREs, revisen sus números a fondo y publiquen los resultados para que todos los podamos ver.
• Consejo de Vigilancia de Ciudadanos: Imagina una junta directiva donde no solo haya gente del gobierno, sino también representantes de los trabajadores (¡elegidos por nosotros!), expertos financieros honestos y gente de la sociedad civil. Que ellos tengan voz y voto real para vigilar que todo se haga por nuestro bien.
• Información Accesible para Todos: Que no sean documentos complicados, sino que usen lenguaje simple, gráficos claros, y plataformas fáciles de usar (¡como una app!).

3. ¡Haz el Gran Cambio y Traspasa tu AFORE a PENSIONISSSTE!

• Una vez que PENSIONISSSTE sea ese modelo de transparencia y confianza (y ya lo es en gran medida por su comisión baja y reparto de remanentes), y que tú sepas que te conviene más financieramente, ¡haz el traspaso!
• Esto aplica para todos los trabajadores formales, no solo los del gobierno. Si eres trabajador privado y ves que PENSIONISSSTE te ofrece mejores condiciones y la certeza de que tus comisiones no se vuelven ganancias privadas, ¡cámbiate!

La Opción Pública

Tu Dinero se Queda Contigo: Olvídate de que tus comisiones engrosen los bolsillos de privados. Ese dinero extra regresará a tu cuenta o hará que las comisiones sean aún más bajas. ¡Tu pensión crecerá más!

¿Cómo reparte PENSIONISSSTE el dinero? Imagina que PENSIONISSSTE, al ser una AFORE pública y sin fines de lucro, funciona como una cooperativa gigante. Las comisiones que cobra cubren sus gastos operativos (salarios, tecnología, infraestructura). Si al final del año, después de cubrir todos esos gastos, les sobra dinero (¡lo que en una empresa privada sería su ganancia!), PENSIONISSSTE no se lo da a unos dueños, sino que lo llama “Remanente de Operación” y lo distribuye entre sus cuentahabientes.

Un ejemplo sencillo: Digamos que este año PENSIONISSSTE cobró 100 pesos en comisiones por cada 1,000 pesos administrados (por poner un ejemplo muy simplificado, ya que las comisiones son un porcentaje del saldo). Si sus gastos operativos fueron de 80 pesos, les quedan 20 pesos de “sobrante”. Esos 20 pesos no se los embolsan, ¡los regresan a las cuentas de los trabajadores en forma de un abono adicional! Es como si te dieran un “bono” o un “dividendo” por ser parte de esta AFORE pública, haciendo que el costo real de su administración sea incluso menor y tu ahorro crezca. De hecho, PENSIONISSSTE ha repartido miles de millones de pesos bajo este concepto a lo largo de los años.

Historial de Remanente de Operación de PENSIONISSSTE:

• Mayo 2025: Se distribuyeron $1,125 millones de pesos entre más de 1 millón de cuentahabientes.
• Julio 2024: Se repartieron $997 millones de pesos.
• Mayo 2023: Se distribuyeron $755 millones de pesos.
• Mayo 2022: Se repartieron $678 millones de pesos.
• 2021: Se entregaron $870 millones de pesos.
• Entre 2009 y 2025 (acumulado): PENSIONISSSTE ha repartido un total de $8,780.1 millones de pesos.

¡Estos números demuestran que el beneficio de no tener fines de lucro se traduce directamente en dinero para tu bolsillo!

• Presión para Bajar Comisiones:
  • Si millones de trabajadores se van a PENSIONISSSTE, las AFOREs privadas van a tener que reaccionar. ¿Cómo? Bajando sus propias comisiones para no perder clientes. ¡Gana la competencia, ganamos todos!
• Fortalecimiento del País:
  • Con más dinero bajo la administración de PENSIONISSSTE, la AFORE pública tendrá aún más capacidad para invertir en proyectos clave para México (infraestructura, energía, desarrollo social), asegurando que los beneficios de esa inversión sean para toda la nación, no solo para ciertos grupos.
• Confianza y Equidad:
  • Reconstruiríamos la confianza en un sistema de retiro más justo, donde el objetivo principal sea el bienestar de los trabajadores, y no la rentabilidad de terceros.

Esta estrategia no requiere abrogaciones costosas ni paros disruptivos. Requiere información, conciencia y la acción individual y colectiva de millones de trabajadores para elegir el camino que verdaderamente beneficie sus bolsillos y el futuro de México.

¿Sueño o Posibilidad?

Entonces, ¿es esta solución un sueño o es realmente viable?

Si somos honestos, lograr que millones de trabajadores cambien de AFORE y que PENSIONISSSTE alcance una transparencia de “código abierto” es un reto enorme, casi un sueño. El poder del marketing y la inercia de las AFOREs privadas son gigantescos. Además, construir una institución pública tan robusta y a prueba de cualquier tentación política o burocrática es una tarea monumental.

Pero ¡no es imposible! Para que se haga realidad, necesitamos un enfoque masivo en la educación y difusión de información hacia los trabajadores. Aquí es donde organizaciones como el SNTE y la CNTE tienen un papel fundamental y único. Piensen: ¿quién mejor que los educadores para ser los principales promotores de la educación financiera correcta sobre este tema?

• Pueden usar su estructura para llegar a millones de maestros y otros trabajadores.
• Pueden organizar talleres, charlas, y distribuir materiales claros sobre las ventajas de PENSIONISSSTE y cómo hacer el traspaso.
• Pueden convertirse en los garantes de esa transparencia exigida a PENSIONISSSTE, usando su voz y su poder para asegurarse de que la AFORE pública realmente funcione para el pueblo.

Imagina el impacto si los líderes de estas organizaciones, en lugar de solo convocar a protestas, dijeran: “Maestros, compañeros, ¡vamos a fortalecer nuestra propia AFORE! ¡Vamos a poner nuestro dinero a trabajar para nosotros mismos y para México, no para las ganancias privadas! Les enseñaremos cómo hacerlo y los acompañaremos en el proceso”. Eso, querido lector, sería una verdadera revolución en el sistema de pensiones, una que empodera al trabajador y beneficia a toda la nación. ¿No crees que valdría la pena el esfuerzo?